（原标题：【原创】IPO雷达｜瑞克科技回复二轮问询，境外销售收入“狂飙”，真实性被追问）

深圳商报·读创客户端记者 梁佳彤

6月11日，据北交所披露，大连瑞克科技股份有限公司（以下简称“瑞克科技”）发布第二轮审核问询函的回复，境外销售收入大幅上涨的真实性被追问、关联企业系列交易、大额取现等受到重视。

招股书显示，瑞克科技主要从事催化剂的研发、生产和销售及催化剂相关技术研发、咨询、推广服务等业务。公司主要产品为甲醇合成催化剂、丁炔二醇合成催化剂、稀硝酸还原催化剂、草酸酯加氢催化剂等。

财务数据方面，2020年、2021年、2022年和2023年上半年（以下简称“报告期”），瑞克科技实现营业收入分别为2.23亿元、2.41亿元、2.88亿元和2.20亿元；归母净利润分别为4424.38万元、3521.80万元、4253.69万元和4669.91万元。

▎半年境外销售收入“狂飙”46%、境外毛利率大幅下降

在两轮问询中，瑞克科技境外销售收入的真实性受到北交所的高度关注。2022年、2023年上半年，公司境外销售收入分别为422.44万元、10632.51万元，占主营业务收入比例分别为1.48%、48.43%。2023年上半年前两大客户均是境外贸易商，销售金额共计超过7000万元，占主营业务收入的32%。

瑞克科技在一轮问询回复中称，公司2023年境外新增客户收入占比为46.02%，主要系当年度新增加了9家俄罗斯及周边客户和1家中东地区客户。中介机构针对2023年境外终端客户的实地走访比例仅为61.70%。部分境外客户（俄罗斯、中亚地区）仅接受视频访谈、不同意拍照、仅在瑞克科技处接受访谈。

北交所追问保荐机构，说明新增客户较多情况下，针对2023年境外终端客户的实地走访比例较低的原因，54部分境外客户仅接受视频访谈、不同意拍照、仅在发行人处接受访谈的情况下，现有核查手段、核查证据、核查比例是否充分、有效，中介机构采取的进一步核查手段。

保荐机构回复，基于俄罗斯及周边客户的客观情况以及可以采取其他核查手段，中介机构未对俄罗斯及周边客户采取实地走访的核查方式，造成了2023年境外终端客户的实地走访比例较低。但通过现场及视频访谈，以及函证，核查提单、回款凭证等，可以确认境外销售收入的真实性、准确性。

另外，瑞克科技2023年境外销售毛利率大幅下降也受到关注，被要求说明境内、境外客户同类产品（甲醇、甲醛）销售毛利率是否存在较大差异。瑞克科技表示，境外销售规模扩大，产品种类较多，其中甲醇合成催化剂境外销售收入大幅增加，该产品毛利率较低，同时，原材料价格上涨。

毛利率差异方面，2021年度和2022年度，甲醇合成催化剂没有境外销售。2023年度公司甲醇合成催化剂境外销售毛利率为29.54%，高于境内销售毛利率25.78%，原因在于境外中东、俄罗斯市场竞争对手较少，公司议价能力较强所致。

▎与前员工任职企业交易被追问：是否存在利益输送

北交所关注到。张莹莹于2021年11月设立大连迅朗，成立当年即与瑞克科技合作，且主要与瑞克科技交易。设立大连迅朗后，瑞克科技前员工冷瑾秋被张莹莹招到其公司，凭借自身多年累积的业务关系，为大连迅朗承揽业务。2023年8月瑞克科技以0元对价收购大连迅朗100%股权后，冷瑾秋担任大连迅朗执行董事和经理。报告期内线上杠杆炒股服务，公司主要向大连迅朗采购原材料及设备。

值得一提的是，报告期内，瑞克科技实控人弟弟的配偶与大连迅朗存在资金拆借，冷瑾秋存在大额现金存现情形。瑞克科技实际控制人及其弟弟存在委托大连迅朗员工宁媛媛、孟繁林进行投资的情形，涉及金额较大，且相关员工替实控人及其近亲属进行大额代收代付、报销款走账。

北交所要求，说明冷瑾秋是否主导大连迅朗的日常经营，是否为大连迅朗的实际控制人；大连迅朗相关员工是否持有瑞克科技股份，瑞克科技与大连迅朗及其员工是否存在其他利益安排等。

瑞克科技回复，冷瑾秋担任大连迅朗销售经理职务，负责业务承揽、拓展，联系维护客户等工作，主要承担大连迅朗的销售职能，未主导大连迅朗日常经营决策，并非大连迅朗的实际控制人。公司与大连迅朗相关人员除涉及薪酬、社保、报销等雇佣关系相关资金往来外，不存在其他利益安排。

拆借资金方面，大连迅朗曾因资金压力向瑞克科技实际控制人之一唐恒然的弟弟唐恒悦的配偶刘淑珍及其好友借款107万元周转，迄今已全部归还。

▎报告期取现金超千万元，实控人大额存现去向主要为理财

问询函显示，2020年、2021年瑞克科技取现金额分别为338.00万元、867.80万元，用于发放年终奖和国外差旅备用金。中介机构仅对员工进行抽查访谈，核查相关个人所得税纳税记录和报销单据。报告期内，公司实际控制人及其近亲属、公司关键员工存在大额存取现情形。

北交所要求，说明大额取现用于发放年终奖及备用金的具体原因，结合主要人员资金流水情况，说明说明发行人实际控制人及其近亲属、关键员工大额存取现的资金性质、流转时点、金额、来源及最终去向。

瑞克科技解释，公司采用现金发放年终奖，是公司多年以来形成的传统，并且河北瑞克属于生产基地，工人较多，年龄偏大，文化程度有限，位置偏僻离银行较远，公司员工特别是来自农村地区的员工偏好以现金方式领取年终奖。另外，境外直接使用外币更方便，因此存在大额取现用于备用金的情况。

瑞克科技罗列了公司实控人及其近亲属、部分关键员工存在大额存取现情形，其中，报告期内，实控人唐恒然、马立新、唐敏柔分别存现49万元、275.28万元、119.10万元，资金性质包含借款往来、子女结婚礼金、年终奖等，最终去向大部分为理财和购买房屋。